【Binance Futures】バイナンス先物がどんなものか見てみた BitMEXと差別化出来てアリかも

ここ1ヶ月で出来高がうなぎ登りのBinance Futures

BitMEX同様無期限先物ですが

人気の理由はなんだろうかと思って早速見てみました

手数料面ではどうか？BitMEXとBinance Futuresを比較
出来高、流動性に関してはどうなのか
レバレッジ、清算に関しては少々複雑
使いやすさはどうか、UIを見てみる
BTC建てではなくUSDT建て
総評
実際に使ってみたよ！レバレッジ125倍の恐怖…！

Binanceは先物取引所として、ややこしいですが

Binance FuturesとBinance JEX Futuresがあります

これらは別々なので今回はBinance Futuresに関して

書いていこうと思います

まず重要な面は手数料ですね

こちらになっております

手数料面ではどうか？BitMEXとBinance Futuresを比較

binance先物手数料

30日の取引量に応じて手数料が変化する仕組みのようです

とりあえずVIP 0と考えて

Binanceはメイカーが0.02％、テイカーが0.04％ですね

同じ無期限先物のBitMEXと比較すると

BitMEXはメイカーが-0.025%、テイカーが0.075％

また、9月13日から3ヶ月の間は手数料50％オフのようです

こうなるとメイカー0.01%、テイカー0.02%と破格ですね

簡単に書くとキャンペーンを除くと

成行注文が多い方はバイナンスが安くなり

指値注文が多い方はBitMEXが安くなる感じですかね

両方とも半々くらい使う方は総合はBitMEX

の方が安くなる感じでしょうか

funding rate、所謂スワップですが

こちらに関してはほぼBitMEXと同じで8時間ごとに徴収

徴収時間はMEXと違うので注意したいですね

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ここ最近はほぼ0.01％のようです

出来高、流動性に関してはどうなのか

これに関しては圧倒的にBitMEXですね

大口のトレーダーはBitMEX安定だと思います

ですが1取引あたり10枚以下程度ならバイナンス先物でも

問題ない程度の板はありそうです

バイナンス先物板

10枚成行でスリッページは2ドル前後と考えると

板は十分あると思います

それなりに取引されてるんじゃないでしょうか

大口トレーダーでない限り流動性に関しては問題なさそうです

BitMEXですが上記に書いた手数料含めメイカーが圧倒的有利なため

ご存じの方も多いと思いますが

椅子取りゲームみたいに馬鹿でかい板のbotが割り込んできます

今後流動性に関してはテイカーが安いバイナンスが

出来高を増やしていく可能性が高いかもしれません

レバレッジ、清算に関しては少々複雑

www.binance.com

複雑なのでこちらにリンクを貼っておきます

ここでは簡単に説明していきます

レバレッジはデフォルトで20倍になっています

1BTC=10,000USDTで計算し、証拠金に50,000USDとします

100BTCを10,000USDTでロングした場合

証拠金が50,000USDなので所謂20倍フルレバ状態ですね

Initial Margin: 1,000,000 * 0.05 = 50,000 USDT

Maintenance Margin: 750,000 * 0.01 + 200,000 * 0.005 + 50,000 * 0.004 = 8700 USDT

Collateral: 50,000 - 8700 = 41300 USDT

Liquidation Price: 10000 - 41300/20 = 9587

計算がポジションサイズや選択したレバレッジによって

違うのであくまで目安ですが

レバレッジを選択せずデフォルトの20倍

上記の条件でロングをした場合10000ドルから9587ドルまで

下落した時点で清算(強制ロスカット)される計算になります

最大で125倍までのレバレッジをかけることが出来るみたいですが

125倍では50,000USDTを超える注文は出来ないとのことです

使いやすさはどうか、UIを見てみる

こちらは実際の取引画面となっております

バイナンス先物UI

うーんよくも悪くもでしょうか

BitMEXというよりはbitflyer FXに寄せてきているような感じですね

割と使いやすそうな感じではある

問題は特殊注文の少なさでしょうか

bitflyer FXにあったOCO注文やIFD注文がないです

かなり便利だったので是非実装して欲しいところ…！

この辺の日本人向けChrome拡張とか作る人いたら割と需要ありそうな

もしいたらコメント等で教えてください！

BTC建てではなくUSDT建て

BitMEXはBTC建てで注文も何ドルかで注文ですが

こちらはUSDT建て

個人的にはここは大きなメリットだと感じてます

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まず注文がドルではなく、1BTCロング、5BTCショート等

BTCの数量で注文になりますので

直感的で非常にわかりやすいと思います

MEXのドル単位の注文に慣れている方はいいと思いますが

個人的にあれはやりにくくて…

また証拠金がUSDTになるのでBitMEXと違い

証拠金のリスクヘッジのショートの必要性が低いと思います

そもそもテザー自体が信用出来ないって方は

多いとは思いますが…自分もそうです()

ですがBTC建ては上昇相場時はいいですが

下落相場時にヘッジショートを建てて…など

考えることが多くて、面倒だと感じる方にはメリットでは

総評

現在Binance入金中で実際に使ってないので

なんとも言えませんが良い具合にBitMEXと差別化

出来てて人気が出そうな感じがします

手数料半額ですとだいぶ安いので一回使ってみたいかなと

筆者も入金が出来ましたら実際に試してみる予定です

BitMEXの嫌いなところは見てから指値じゃ

まず約定しないところなんですよね

あとは注文が通らない点ですが、ここ最近は改善したと聞きます

実際に使わないとわからない点もあるかと思うので

またなにかわかりましたら追記していきたいと思います

では今日はこの辺で！

-------------追記10/22-------------

実際に使ってみたよ！レバレッジ125倍の恐怖…！

OTOKOの125倍ロングやべえ
下ヒゲ1本でロスカやんけ
たのむで pic.twitter.com/FmmIcwIo3b
— Requin (@requin_c) October 19, 2019

早速レバレッジを125倍にして

OTOKOのロングをキメてきました

結果を知りたいかい？

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翻訳

やあ！君のビットコインのポジションは強制ロスカットされたよ！

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さて使用感ですが、自分的には良かったです

ツイッターにもいくつか書いていますが

MEXの嫌なところがこの1分足やとMMbotみたいなのにサンドイッチされて全く動かんタイミングあるのなんだよね
大してBinanceFuturesは割とすんなり動く
っていうか雑な売り買いがおおいｗ https://t.co/2GxJ6E74M5 pic.twitter.com/ShXdTdjElW
— Requin (@requin_c) October 22, 2019